Por que suben las tasas al subir tasa BCR

Los bancos, para cubrir sus operaciones, no solo recurren a nuestros ahorros sino que también pueden prestarse dinero de otros bancos.
Entonces hay una tasa de interes interbancaria: la tasa a la cual un banco le presta plata a otro banco.

Su nombre lo dice: es la tasa objetivo a la cual el BCR busca inducir a la tasa interbancaria. Si en el mercado los bancos estan prestandose plata a un 6% anual y la tasa de referencia sube al 7%, la expectativa es que los bancos comiencen a prestarse a un 7%.
De esta forma, al publicar su tasa de referencia el BCRP interviene y comienza a efectuar operaciones en el mercado justamente para influenciar a la tasa interbancaria y llevarla a la de referencia.

Si la tasa entre bancos se mueve, también se trasladará este efecto a las tasas que nos ofrecen como consumidores finales. Y esto tendra un impacto directo en la economia.
- Si la economia esta lenta, se buscará impulsarla reduciendo la tasa de interes para que se saquen más créditos en el mercado, se genere consumo e inversiones, impulsando la economía.
- Si la economía crece muy rápido comienza a darse riesgo de una fuerte inflación, por tanto se sube la tasa de interes de referencia, para que justamente se disminuyan las emisiones de prestamos, se estimule el ahorro y no el consumo, reduciendo el dinero en circulacion y se evite la inflacion.
Entonces sirve como mecanismo para estimular o regular la economía.

Veamos el caso de que las tasas suban:
- Si al banco le sale más caro prestarse plata de otros bancos, tiene que:
1. Ser capaz de captar más dinero de su otra fuente que es la gente: subir las tasas de cuentas de ahorro, depósito a plazos fijo y CTS para atraer mas capital
2. Cobrar mas por la plata que nos presta: subir las tasas de interes de los prestamos- vehiculares, de consumo, tarjetas de crédito, hipotecarios, etc.
Si la tasa cayera, ya no tienen que pagarnos tanto por nuestros ahorros y podrian sacar prestamos mas competitivos a menores tasas, entonces pasa lo contrario.

La tasa de interés suele mantenerse estable, sin embargo en epocas donde la economía comienza a afectarse, se comienza a mover para regularla.
Actualmente estamos enfrentando un proceso inflacionario fuerte y acelerado, desde mediados del 2021, etapa mas tardia del covid, la inflacion ha ido subiendo y subiendo cada mes, haciendo que todo esté más caro.

Es por eso, para combatir la inflación, es que el BCR ha ido subiendo y subiendo la tasa de interés. Y en la medida que la situación no mejore, es posible que la sigan subiendo.
Es por ese motivo que hemos visto en los últimos meses cada vez tasas más altas en cuentas de ahorro y en DPFs.

No sabemos cómo va a evolucionar la economía, pero ya tenemos una de las tasas de referencia más altas de los últimos años.
Entonces, de cara a nosotros hay los siguientes consejos:
- NO es buen momento para sacar créditos de ningún tipo. Si quieres comprarte un depa, ideal que aportes la mayor inicial posible para pedirte el menor préstamo. Si quieres comprarte algo al crédito, preferible que ahorres y pagues al contado. No te endeudes a menos que sea realmente necesario.
- Aprovecha en AHORRAR. Estan apareciendo las tasas mas altas de ahorros en años. Inclusive puedes entrar al mundo de las inversiones a traves de la inversion mas conservadora aka DPF que tambien tienen tasas mas elevadas.
- Si eres inversionista entonces es un buen momento para DAR prestamos , por ejemplo prestamos con garantia hipotecaria. Igual considerar el riesgo de impago tambien es mas elevado por la economia que nos afecta a todos, pero justamente las tasas mas altas benefician a los inversionistas.